۱۰/۵۰۴a۰/۲۵۴۰/۲۴۵۰/۸۷۵۶۵
۲۰/۶۰۰b۰/۳۵۹۰/۳۴۴۰/۸۱۶۱۲
۳۰/۶۲۸c۰/۳۹۴۰/۳۷۱۰/۷۹۸۸۱۱/۸۵۹a/ Predictors: (Constant), بازده دارایی
b. Predictors: (Constant), بازده دارایی, نوع اظهارنظر حسابرس
c. Predictors: (Constant), بازده دارایی, نوع اظهارنظر حسابرس, تصدی حسابرس
d. Dependent Variable: محافظه کاری۲
بررسی نتایج جدول خلاصه آماری مدل رگرسیونی با روش گام به گام نشان می دهد، متغیرهای بازده داراییها، نوع اظهارنظر حسابرسی و دوره تصدی حسابرس به عنوان متغیرهای مؤثر بر محافظه کاری شرکتها (روش دوم) در مدل باقیمانده اند که در جدول خلاصه آماری در سه سطر مشاهده می گردد.
نکته مهم: با توجه به اینکه در این مدل بین بازده داراییها و اهرم مالی شرکتها هم خطی ایجاد می شود و از طرفی چون همبستگی ضعیفی بین اهرم مالی و محافظه کاری روش دوم پایین بود (۰۹۷/۰=r) از این رو برای اینکه مدل با مشکل مواجه نشود بنابرین اهرم مالی از مدل کنار گذاشته می شود.
نتایج مدل اول برازش شده به روش گام به گام نشان می‌دهد متغیر بازده داراییها با ضریب تعیین ۲۵۴/۰ توانسته ۴/۲۵ درصد از کل تغییرات محافظهکاری شرکتها را توجیه نماید.
در مدل دوم که متغیر نوع اظهارنظر حسابرس به همراه بازده داراییها در مدل حضور دارند ضریب تعیین برابر ۹/۳۵ می باشد .
در مدل سوم که متغیر دوره تصدی حسابرسی نیز به مدل اضافه شده است میزان ضریب تعیین به اندازه ۵/۳ درصد افزایش پیدا کرده‌است که در مجموع ۴/۳۹ درصد کل تغییرات محافظه کاری شرکتها توسط متغیرهای بازده داراییها، نوع اظهارنظر حسابرس و دوره تصدی حسابرس تبیین گردیده است و مابقی تغییرات سهم عوامل دیگر و رویدادهای تصادفی است که خارج از مدل می باشند.
از طرفی با توجه به اینکه مقدار R2 با دیگر متغیرها تغییر چندانی نداشته است بنابرین بقیه متغیرها از مدل کنار گذاشته شده و در جدول قرار نمیگیرند.
۴-۳-۲-۵) آزمون معنادار بودن رگرسیون
c. Predictors: (Constant), بازده دارایی, نوع اظهارنظر حسابرس, تصدی حسابرس
d. Dependent Variable: محافظه کاری۲
بررسی یافته های تجزیه واریانس مدلهای رگرسیونی برازش شده به روش گام به گام نشان می دهد، سطح معنیداری آمارهF کمتر از ۵ درصد و معنی دار است (۰۰۰/۰=sig)، در اینصورت با اطمینان بالاتر از ۹۵% میتوان H0 را رد کرد و H1 را تأیید نمود. بنابرین فرض خطی بودن مدلهای برازش شده توسط روش رگرسیون گام به گام مورد تأیید قرار می گیرد.
این نتایج نشان می دهد متغیرهای مستقل باقیمانده در مدل از قدرت تببین بالایی برخوردار بوده و قادرند به خوبی میزان تغییرات و واریانس متغیر وابسته را توضیح دهند. به عبارتی، مدلهای رگرسیونی برازش شده کفایت لازم را دارند.
۴-۳-۲-۶) جدول ضرایب
بررسی ضرایب مدلهای رگرسیونی ( Coefficients) برازش شده نشان می دهد سطح معنیداری ضرایب رگرسیونی بازده داراییها (۵۹/۴-)، نوع اظهارنظر حسابرس (۶۸۶/۰-) و دوره تصدی حسابرسی (۶۳۷/۰) کمتر از ۵ درصد است (۰۵/۰> sig)، یعنی تاثیر معناداری بر متغیر وابسته محافظه کاری شرکتها در سطح ۵ درصد دارند. در مورد دیگر متغیرها چون سطح معناداری ضرایب رگرسیونی آن ها بزرگتر از ۵ درصد می باشد از مدل کنار گذاشته شده اند.
بررسی ضرایب رگرسیونی استاندارد شده (Beta) متغیرها نشان می دهد در مدل اول زمانی که متغیر بازده داراییها به عنوان اولین متغیر مؤثر بر محافظه کاری وارد مدل اول شده است، نشان می دهد بازده داراییها به میزان ۵۰۴/۰- انحراف استاندارد محافظه کاری شرکتها تحت تاثیر قرار می دهد یعنی هرچه میزان بازده داراییها افزایش پیدا کند، محافظه کاری شرکتها کاهش خواهد یافت. همچنین در مدل دوم و سوم ضریب بازده داراییها به ترتیب ۴۴۸/۰ – و ۴۴۱/۰- به دست آمد. در مدل دوم که متغیر نوع اظهارنظر حسابرس وارد مدل شده است، ضریب بازده داراییها کاهش یافت که این نشان می دهد ضریب (شیب خط) یک متغیر با اضافه شدن سایر متغیرهای مستقل تغییر می کند یعنی نقش یک متغیر در مدل رگرسیون به سایر متغیرهای مستقل موجود در مدل بستگی دارد. که این موضوع را میتوان به خوبی در مدل دوم مشاهده نمود. بررسی ضرایب متغیرها در مدل دوم نشان می دهد نوع اظهارنظر حسابرس با ضریب بتای ۳۳/۰- باعث کاهش محافظه کاری شرکتها می شود.
یعنی مدل دوم که متغیرهای بازده داراییها و نوع اظهارنظر حسابرس حضور دارند باعث کاهش محافظه کاری شرکتها می شوند. ولی از طرفی در مدل سوم که متغیر دوره تصدی حسابرس وارد مدل شده است دارای تاثیر مثبت بر محافظه کاری به اندازه ۱۸۶/۰ می باشد. به طور کلی بررسی ضرایب رگرسیونی متغیرهای باقیمانده در مدل نشان می دهد که به ازای افزایش یک انحراف استاندارد در متغیرهای بازده داراییها و نوع اظهارنظر حسابرس به ترتیب ۴۴۱/۰- و ۳۴۱/۰- انحراف استاندارد محافظه کاری کاهش مییابد و با افزایش یک انحراف استاندارد در دوره تصدی حسابرسی، اندازه محافظه کاری شرکتها به میزان ۱۸۱/۰ انحراف استاندارد افزایش خواهد یافت. همچنین معنیدار بودن ضریب رگرسیونی دیگر متغیرهای تحقیق چون بیشتر از ۵ درصد بوده لذا وارد معادله نگریده است. به عبارتی، این متغیرها نتوانستهاند قدرت پیش بینی را به طور معنیداری بالا ببرند.
