“
۱۷/۱۳۹۹/۱۲۱۴/۲۰۲۸/۹۷۲/۱۸۴/۰۷۶/۳۴۸/۱۲۹۰۰۰/۰۹۰۰
MB۹۶/۱۴۲/۱۸/۱۸۳۲/۵۳-۴۱/۷۵۳/۱۷۲/۴۲۶۶۷۶۳۰۴۹۰۰۰/۰۹۰۰LEV۸۷/۱۰۹/۱۸۴/۳۹۰۰۸/۰۹۲/۲۰۱/۶۲۱/۵۶۵/۱۱۱۶۰۵۰۰۰/۰۹۰۰R۶۶/۰۲۵/۰۵۹/۸۶۶/۰-۱۵/۱۷۸/۲۴۶/۱۳۷/۵۲۷۵۰۰۰/۰۹۰۰DR۲۵/۰۰۰۰/۰۱۰۰۰/۰۴۳/۰۱۰/۱۲۱/۲۰۸/۲۰۵۰۰۰/۰۹۰۰DR*R۰۳/۰-۰۰۰/۰۰۰۰/۰۶۶/۰-۰۹/۰۱۶/۳-۸۱/۱۳۷/۵۸۸۸۰۰۰/۰۹۰۰SIZE*R۰۶/۹۳۰/۳۶/۱۱۰۰۵/۸-۷۲/۱۵۶۹/۲۴۱/۱۲۷/۴۴۱۱۰۰۰/۰۹۰۰MB*R۵۷/۲۳۰/۰۶/۸۶۵۷/۷۳-۵۶/۲۹۶۶/۲۷۹/۸۰۸۲۴۴۷۳۵۹۲۰۰۰/۰۹۰۰LEV*R۶۸/۰۱۸/۰۳۸/۱۸۷۸/۹-۱۱/۲۰۶/۴۸۳/۲۸۵/۲۷۵۰۱۰۰۰/۰۹۰۰SIZE*DR۲۹/۳۰۰۰/۰۴۸/۱۸۰۰۰/۰۶۳/۵۱۷/۱۵۱/۲۳/۲۱۶۰۰۰/۰۹۰۰MB*DR۲۹/۰۰۰۰/۰۸۵/۲۵۲۱/۵۳-۲۳/۲۳۹/۱۳۳۱/۳۸۹۵۶۲۳۳۱۵۰۰۰/۰۹۰۰LEV*DR۷۹/۰۰۰۰/۰۸۴/۳۹۰۰۰/۰۶۴/۲۸۳/۷۸۹/۸۷۸/۲۷۹۴۶۲۰۰۰/۰۹۰۰SIZE*DR*R۴۹/۰۰۰۰/۰۰۰۰/۰۰۵/۸-۲۲/۱۰۴/۳۵۷/۱۲۰۳/۴۸۲۷۰۰۰/۰۹۰۰
MB*DR*R۰۵/۰-۰۰۰/۰۷۹/۱۹۹/۳-۲۴/۰۰۲/۸-۱۴/۱۲۹۴/۶۰۶۴۰۴۰۰۰/۰۹۰۰
LEV*DR*R۱۳/۰-۰۰۰/.۰۰۰۰/۰۷۸/۹-۵۸/۰۱۵/۹-۳/۱۱۷۳/۵۰۲۹۴۵۰۰۰/۰۹۰۰
۴-۳-۲آزمون نرمال بودن متغیر وابسته
قبل از آزمون فرضیات باید نرمال بودن متغیر وابسته مورد آزمون قرار گیرد، توزیع غیر نرمال این متغیر منجر به تخطی از مفروضات این روش برای تخمین پارامتر ها می شود . لذا لازم است نرمال بودن توزیع متغیر وابسته تحقیق مورد آزمون قرار گیرد. در این مطالعه این موضوع از طریق آماره جارک-برا مورد بررسی قرار می‌گیرد. فرض صفر و فرض مقابل در این آزمون به صورت زیر می‌باشد:
H0: توزیع نرمال
H1: توزیع غیرنرمال
نگاره ۱: نمودار توزیع متغیرهای وابسته قبل از نرمال سازی
از آنجایی که احتمال آماره جارک- برا در نگاره (۱) برای متغیر وابسته های وابسته در شرکت های روبه رشد، بالغ و رو به افول کمتر از ۵% است، فرضیه صفر مبنی بر نرمال بودن توزیع متغیر مربوطه رد می شود.
در این راستا برای نرمال سازی متغیرهای مذکورازتبدیل جانسون Johnsonاستفاده شده است، که تابع تبدیل متغیرهای وابسته در پیوست شماره (۲) بررسی و نشان داده شده است. همان طور که در پیوست شماره (۲) مشاهده می شود احتمال آماره داده های اولیه برای متغیرهای وابسته کمتراز۰۵/۰ است که حاکی از نرمال نبودن متغیرهای مذکور است که با نرمال سازی توسط نرم افزار افزایش یافته است، بر این اساس فرض نرمال بودن متغیرهای مذکور پذیرفته می شود. نگاره (۲) نمودار توزیع نرمال متغیرهای وابسته را در سه نمونه مذکور بعد از نرمال سازی نشان می‌دهد:
نگاره ۲: نمودار توزیع نرمال متغیرهای وابسته بعد از نرمال سازی
۴-۳-۳ آزمونهمخطی
قبل از برآورد مدل لازم است تا عدم وجود هم‌خطی میان متغیرهای مستقل آزمون شود. برای بررسی وجود یاعدم وجود هم‌خطی میان متغیرهای مستقل پژوهش از تحلیل همبستگی استفاده شده است؛ که اینکار با محاسبه ضریب همبستگی پیرسون انجام می شود. پیوست شماره ۳ضرایب همبستگی پیرسون میان متغیرهای مستقل را در شرکت های رو به رشد، بالغ و رو به افول نشان می‌دهد:
با توجه به نتایج پیوست مشخص گردید ضریب همبستگی خیلی زیاد یاخیلی کم (نزدیکبه۱+یا۱-) که نتایج تحلیل رگرسیونی را تحت تأثیر قرار دهد مشاهده نمی شود. در نتیجه هم‌خطی میان متغیرهای مستقل وجود ندارد.
۴-۳-۴ آزمون همسانی واریانس پسماندها
در این پژوهش برای بررسی واریانس ناهمسانی در داده ای مقطعی (بدون ساختار)، از آزمون گلجسر(Glejser) استفاده شده است، انتخاب این روش این اجازه را می‌دهد که در صورت وجود شواهدی از ناهمسانی واریانس با وزن دادن به معادله ی برآوردی( استفاده از روش حداقل مربعات وزنی) و ایجاد یک رگرسیون فرعی، در جهت حل مشکل ناهمسانی واریانس اقدام شود؛ فرضیه صفر این آزمون نشان دهنده همسان بودن واریانس ها و فرضیه مخالف آن بیانگر ناهمسان بودن واریانس هاست(مهرگان و رضایی،۱۳۹۲).
جدول (۴-۳) نتایج حاصل از آزمون ناهمسانی واریانس را در شرکت های رو به رشد، بالغ و رو به افول نشان می‌دهد:
جدول(۴-۳): نتایج آزمون ناهمسانی واریانس گِلِجسر نوع شرکت آماره مقدار احتمال Value P-value رو به رشد F-Statistic ۶۹۸/۱ ۰۶/۰ Obs*R-squared ۲۷۳/۲۳ ۰۷/۰ بالغ F-Statistic ۵۱۳/۱ ۱۲/۰ Obs*R-squared ۲۰۸/۲۱ ۱۳/۰ رو به افول F-Statistic ۳۰۸/۱ ۲۱/۰ Obs*R-squared ۹۰۹/۱۸ ۲۱/۰ منبع: یافته های پژوهش
از آنجایی که P-value آزمون ناهمسانی واریانس بزرگتر از ۰۵/۰ است؛ در نتیجه فرض صفر مبنی بر همسانی واریانس ها پذیرفته می شود. نتیجه کامل این برآورد در پیوست شماره۴ در انتهای پایان نامه قید شده است(تأیید یکی از مفروضات رگرسیون)..
۴-۳-۵ بررسی عدم وجود خود همبستگی مرتبه دوم
در این پژوهش از آنجایی که با داده های مقطعی (بدون ساختار) مواجه هستیم برای اطمینان از عدم وجود خود همبستگی مرتبه دوم، از آزمون بریوش گادفری استفاده شده است. فرضیه صفر این آزمون بیانگر عدم خودهمبستگی مرتبه دوم و فرضیه مخالف آن، نشان دهنده وجود خودهمبستگی مرتبه دوم می‌باشد.
جدول (۴-۴) نتایج حاصل از آزمون بریوش گادفری را در شرکت های رو به رشد، بالغ و رو به افول نشان می‌دهد.
جدول(۴-۴): نتایج آزمون بریوش گادفری نوع شرکت آماره مقدار احتمال Value P-value رو به رشد F-Statistic ۸۳۹/۱ ۱۶/۰ Obs*R-squared ۲۹۳/۴ ۱۱/۰ بالغ F-Statistic ۱۶۶/۴ ۰۶/۰ Obs*R-squared ۷۲۵/۸ ۰۹/۰ رو به افول F-Statistic ۰۶۹/۲ ۱۳/۰ Obs*R-squared ۹۱۶/۴ ۰۸/۰ منبع: یافته های پژوهش
از آنجایی که P-value آزمون خود همبستگی مرتبه دوم ، بزرگتر از ۰۵/۰ است؛ در نتیجه فرض صفر مبنی بر عدم وجود خود همبستگی مرتبه دوم پذیرفته می شود. نتیجه کامل این برآورد در پیوست شماره۵ در انتهای پایان نامه قید شده است(تأیید یکی از مفروضات رگرسیون).
۴-۳-۶ آزمون نرمال بودن جملات خطا
“
